盡管不少銀行總行層面將“合理增長”作為全年信貸總量錨定的目標，但傳導到分支機構，對規(guī)模增長的訴求似乎更加迫切。中國證券報記者從業(yè)內調研了解到，眼下正是持續(xù)數月的營銷旺季的起步期，各地銀行的“攻堅”行動如火如荼。

　　從“冬日攻堅”“年終沖刺”“旺季營銷攻堅戰(zhàn)”到“百日競賽”“跨年度營銷競賽”，再到“首季綜合金融服務”……花樣繁多的帶有突擊色彩的營銷活動紛至沓來。身處“攻堅”行動的漩渦中心，一些銀行分支機構的基層員工面對任務指標犯了愁，完成業(yè)績靠網購現象有所抬頭。

　　專家表示，銀行對規(guī)模的追逐就像是一場沒有終點的馬拉松，在全行業(yè)凈息差承壓的背景下，規(guī)模情結又會加劇凈息差收窄壓力，如果無法實現規(guī)模和效益的平衡，便會深陷惡性循環(huán)。銀行應優(yōu)化資產負債定價機制和考核方式，做好規(guī)模和利潤微幅增長或存在一定波動幅度甚至不增長的心理準備，莫對增長過于苛求。

　　以價格換規(guī)模

　　經過多輪降息，銀行存款利率的吸引力正在減弱。記者調研多家銀行網點發(fā)現，目前，即便是在掛牌利率基礎上有所上浮，國有大行和多家股份行各地機構三年期定存利率也普遍在2%以下。正是基于此，部分對存款上量有要求的銀行發(fā)力特色存款，通過上浮更多基點招攬客戶。比如，多地中小銀行三年期定存利率能達到2.2%以上。

　　以城農商行為代表的中小銀行，在攬儲上仍表現出較為強烈的規(guī)模情結?！拔覀冇小岳省瑢Ρ绕渌y行的存款利率還是有一定優(yōu)勢的。同時，對于有取款憑證或取款短信證明的從他行轉移過來的存款，我們有送積分等活動?！鄙綎|一位農商行人士表示。

　　河北某城商行人士告訴記者，目前個別期限存款產品搭配了返點操作，比如三年期定存的利率寫在書面上是2.2%，但客戶實際拿到的利率是2.4%。換句話說，存款額的0.2%直接返到客戶賬戶里，如果客戶近期能以個人或家庭名義存夠300萬元，還能找行長進行特批，實際利率能達到2.5%以上。

　　拉存款仍是部分銀行攻堅行動的主線任務。不過，與中小銀行相比，國有大行和股份行在存款任務期限上普遍更追求短期化，淡化了對高付息成本的中長期存款的要求，更加看重客戶整體資產在本行的提升。部分銀行零售條線基層員工要承擔理財銷售、保險銷售、基金銷售、貴金屬銷售、個人養(yǎng)老金開戶繳存、第三方存管開戶等一攬子任務。

　　“財富中收方面的任務挺多的，比如年底前要完成80戶第三方存管開戶；代銷保險每周必出單，銀行會定期督導，期交保險產品預定利率經歷了一波下調，躉交產品利率對比定期存款優(yōu)勢不大，客戶購買熱情不高，完成任務挺難的?！蹦彻煞菪腥A北一家支行的客戶經理說。

　　而在貸款端，對公和個人條線都在繼續(xù)“卷”低利率。以個人消費貸為例，多家銀行目前的消費貸利率較今年8月繼續(xù)下降了約20個基點。對公方面，對公開戶、工資代發(fā)、企業(yè)攬存、企業(yè)貸款指標易升難降，實體經濟的融資需求疲弱，各家銀行對存量市場的爭奪愈發(fā)激烈。

　　一家股份行華南某一級分行對公業(yè)務負責人告訴記者：“我們目前對規(guī)模增長的需求不是很迫切，不過有些同業(yè)依然在苦苦追求規(guī)模，比如有些銀行對普惠貸款、綠色貸款等劃定了兩位數的增長紅線。目前實體企業(yè)的信貸需求與年初相比沒什么變化，結果就是行業(yè)資產投放價格繼續(xù)下行?！?/p>

　　凈息差收窄之痛

　　“銀行業(yè)追求規(guī)模的現象由來已久，雖然這兩年金融監(jiān)管部門一直督促金融機構摒棄規(guī)模信仰，轉向高質量發(fā)展，但是‘沒有規(guī)模就沒有利潤’的信仰一直存在，短時間內難以扭轉。當前在凈息差收窄壓力較大的情況下，規(guī)模做大是利潤增長的最主要源泉，成為各家銀行發(fā)力的重點，而基層員工本身的收入又與規(guī)模指標、利潤指標等掛鉤，所以銀行的分支機構對規(guī)模的追求難以在短期內改變。”上海金融與發(fā)展實驗室特聘高級研究員任濤對記者表示。

　　多位業(yè)內人士分析，在存款上，利率經過多輪調降，疊加今年“手工補息”整改及資本市場的吸金效應，四季度以來銀行存款流失現象明顯。央行數據顯示，今年前10個月，住戶存款增加11.28萬億元，而前9個月住戶存款增加11.85萬億元。將兩個數據對比后發(fā)現，住戶存款在10月份這一個月里減少了5700億元。Wind數據顯示，部分銀行加速發(fā)行存單，目前多家銀行存單使用率超90%，這也表明一些銀行正面臨存款荒或一定的負債缺口。

　　在信貸投放上，對公信貸擔當壓艙石角色，但近年來對公信貸投放“壘大戶”，即信貸資源向大企業(yè)、大項目和熱門行業(yè)過度集中的現象并不少見。業(yè)內人士向記者介紹，同業(yè)瞄準的目標客群頗為集中，一些銀行采取以量補價策略，求得資產規(guī)模增長，疊加市場有效需求不足，導致行業(yè)競爭加劇。

　　對于銀行的一線工作人員來說，其背負著難以完成的任務，不得不自掏腰包、求助親友、找同業(yè)進行指標互助，甚至有銀行員工通過中介買存款、買貸款、買客戶，這也讓資金掮客、貸款中介、記賬公司等灰色產業(yè)鏈機構“展業(yè)活躍”。一些資質不達標的客戶經過貸款中介包裝，可以較低利率拿到銀行貸款，這加大了銀行信貸業(yè)務的經營風險。

　　以價格換規(guī)模，對本就承壓的凈息差造成了更大壓力。最新監(jiān)管數據顯示，三季度末，商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，在警戒線以下繼續(xù)小幅下探。業(yè)內人士認為，對于凈息差承壓且本身資產結構和風險管理存在問題的銀行來說，愈發(fā)激烈的以價格為主導的同質化競爭會加速形成反噬。

　　近日央行發(fā)布的第三季度貨幣政策執(zhí)行報告指出，貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。同時，報告還指出，存款方面，利率“降不動”，銀行存在規(guī)模情結，認為存款是“立行之本”，在月末、季末等業(yè)績考核時點，出現“高息買存款”“花錢買指標”行為。

　　優(yōu)化結構和定價管理

　　通過打價格戰(zhàn)擴大業(yè)務增量絕非長久之計。業(yè)內人士表示，銀行應將摒棄規(guī)模情結、速度情結落到實處，優(yōu)化資產負債結構，加強定價管理，找到規(guī)模與效益之間的平衡點。

　　“作為市場化機構，努力追求規(guī)模和業(yè)績增長是內在要求，指標考核本身無可厚非。由于銀行存貸規(guī)模具有明顯的時點屬性，節(jié)點考核以及相應的節(jié)點KPI突擊也就難以規(guī)避，這無助于提升銀行真實業(yè)績，更多地成為粉飾KPI的手段，近年來受到監(jiān)管部門及銀行自身的關注，通過淡化時點考核、提高日均要求以及增加多元指標等方式，該現象相比前些年已有明顯緩解，但未來仍需繼續(xù)予以關注?！毙菆D金融研究院副院長薛洪言對記者表示。

　　薛洪言認為，緩解凈息差壓力不是目的，更強的盈利能力才是銀行的最終訴求?！般y行主要基于貸款需求、貸款定價等來反向調整負債規(guī)模和結構，借此來影響凈息差。貸款需求上不去，僅靠負債端的調節(jié)，即便對穩(wěn)定凈息差有一定效果，也無助于從根本上提升盈利能力，也就談不上規(guī)模和效益的平衡問題?！毖檠哉f。

　　任濤表示，在凈息差總體收窄的背景下，規(guī)模成為收益的最重要支撐，但對規(guī)模的一味信仰又會反過來加劇凈息差收窄壓力。如果無法權衡規(guī)模和效益，銀行便會深陷惡性循環(huán)，這不利于行業(yè)長遠健康發(fā)展。

　　“大行規(guī)模訴求沒那么強了，結構上的問題就可能慢慢緩解，一些規(guī)模較大的銀行就不會憑借價格戰(zhàn)去搶奪存量客戶，高息攬儲、低價投放的現象就會變少了?！币晃毁Y深銀行業(yè)人士告訴記者。

　　任濤認為，不能單純地要求銀行業(yè)摒棄規(guī)模信仰，金融管理部門和自律機制應發(fā)揮主導作用，推動銀行業(yè)負債成本下行，使銀行業(yè)負債成本下行幅度與資產端利率下行幅度保持基本同步；金融管理部門應主動打擊市場亂象，避免資產負債定價偏離市場合理水平。

　　任濤表示，銀行應從自身實際出發(fā)，優(yōu)化資產負債定價機制和考核方式，降低負債成本，實現資產端精細化定價?！般y行要主動摒棄規(guī)模信仰，做好規(guī)模和利潤微幅增長或存在一定波動幅度甚至不增長的心理準備，不要對增長二字過于苛求?！比螡f。

　　任濤還表示，銀行基層機構和員工對規(guī)模的追求很大程度上源于轉移定價機制和考核方式，故應從完善內部資金轉移定價機制和優(yōu)化考核方式上著手。例如，在優(yōu)化考核方式方面，可以考慮適度降低規(guī)模、利潤等傳統(tǒng)經營類指標的權重，向客戶數、AUM、負債成本、凈利差和凈息差等指標傾斜；在完善內部資金轉移定價方面，可以考慮通過在活期、結算性存款方面設計差異化點差，鼓勵機構多增加低成本負債來源；可考慮將FTP（內部資金轉移定價）納入RAROC（風險調整后的資本回報率）中，以提升績效評價的精細化水平。