中國證券報記者日前走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點了解到，大額存單利率在經(jīng)歷連續(xù)下調(diào)之后保持相對穩(wěn)定，但部分銀行額度相對緊俏。多位業(yè)內(nèi)人士認為，未來銀行負債成本有望繼續(xù)下行。與此同時，銀行間攬儲競爭仍然激烈。

　　利率止跌趨穩(wěn)

　　中國證券報記者走訪多家銀行網(wǎng)點了解到，大額存單利率在今年6月、7月下降后，目前保持相對穩(wěn)定。整體來看，股份行三年期大額存單利率一般能達到3.55%左右，國有大行同類產(chǎn)品利率在3.05%-3.35%。

　　多位銀行客戶經(jīng)理提到，在今年6月優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式后，銀行1年期以上定期存款利率明顯下調(diào)。

　　某股份行理財經(jīng)理告訴中國證券報記者，20萬元起售的三年期大額存單利率已經(jīng)連續(xù)下調(diào)四次，從去年年底的4.125%降至目前的3.55%。

　　在利率調(diào)降的同時，多家大行大額存單的額度也相對緊俏。“新增資金客戶通過審批，被加入白名單后才有大額存單購買資格�！币晃粐�有大行理財經(jīng)理說。

　　也有個別大行網(wǎng)點根據(jù)自身經(jīng)營需要停售了大額儲蓄類產(chǎn)品，據(jù)客戶經(jīng)理稱，“我行之前每周五會發(fā)行一款30萬元起售、三年期的產(chǎn)品，利率為3.35%，目前已經(jīng)停售了�！�

　　據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月大額存單發(fā)行數(shù)量環(huán)比下降14.53%，同比增長2.06%，發(fā)行量環(huán)比下降主要是受國慶長假影響。在利率方面，10月新發(fā)的大額存單中，1年期、2年期、3年期平均利率分別為2.278%、2.884%和3.517%，和9月相比均下跌，跌幅分別為0.2、0.6、0.5基點。

　　從3年期大額存單平均利率走勢來看，融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，2020年初以來，大額存單3年期平均利率呈小幅下降趨勢，2021年6-7月大幅下調(diào)，8-10月則繼續(xù)小幅走低，但可以看出逐漸止跌企穩(wěn)。10月大額存單平均利率相較5月共下降了51.5基點。

　　攬儲競爭仍然激烈

　　在大額存單利率不斷下調(diào)的同時，銀行的攬儲壓力也引發(fā)了關(guān)注。

　　“存款利率降低加大了銀行攬儲的難度，可能導致銀行負債穩(wěn)定性受損。”中信證券研究所副所長明明提到，長期存款基數(shù)大，存款利率上限定價方式改革對其影響更大，儲戶長期存款收益受到影響。銀行可能流失更多長期資金，“存款搬家”現(xiàn)象加劇，穩(wěn)定性存款（定期存款+結(jié)構(gòu)性存款）承壓，尤其是中小銀行，穩(wěn)定性負債占比下降。

　　東亞前海證券分析師鄭嘉偉認為，在監(jiān)管層對存款市場的不斷規(guī)范背景下，商業(yè)銀行負債端成本有效下降，但結(jié)構(gòu)性存款和互聯(lián)網(wǎng)平臺存款等高息存款產(chǎn)品曾是中小銀行拓展存款規(guī)模的主要手段。隨著監(jiān)管層不斷打壓高息攬儲行為，限制地方法人銀行異地攬儲，不具有規(guī)模優(yōu)勢和網(wǎng)點優(yōu)勢的中小銀行攬儲壓力增大。

　　也有某股份行相關(guān)業(yè)務人士稱，1年期以上定期存款利率調(diào)整是行業(yè)統(tǒng)一行動，調(diào)整過后各家銀行的利率差距不大，所以客戶流失及資金流失現(xiàn)象不太明顯，但是各家銀行在儲蓄存款以外產(chǎn)品的競爭勢必會更激烈。

　　負債端成本料下行

　　近兩年來，監(jiān)管部門已通過多種舉措整治銀行高息攬儲行為。展望未來，多位專家預計銀行負債端成本有望繼續(xù)下降。

　　劉銀平表示，6月存款利率報價方式調(diào)整后，大額存單3個月、6個月期平均利率大幅上調(diào)，1年、5年期平均利率波動不大，2年、3年期平均利率大幅下調(diào)。短期存款成本不高，即使利率上調(diào)，也不會給銀行負債成本帶來太大負擔，但是長期存款利率大幅下調(diào)，可以有效推動銀行攬儲成本下行。

　　“在降低實體經(jīng)濟融資成本的大背景下，整個金融體系的利率均呈現(xiàn)下行趨勢�！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛表示，存款利率的下降相比貸款利率下行要慢一些，所以去年以來商業(yè)銀行的凈息差還處于加速收窄的過程。

　　曾剛強調(diào)，推動存款端利率合理下行，保持合理的利差將為銀行在貸款端降低實體經(jīng)濟成本創(chuàng)造更好的條件。在此背景下，存款利率下行符合市場資金供求的基本狀況，也符合目前整體政策的導向。

　　明明表示，假設各項負債權(quán)重不變，預計四季度銀行負債成本將延續(xù)小幅下降趨勢，國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行的綜合負債成本較三季度末可能分別有2、4、2、3基點的降幅。