私募截獲潛伏自貿(mào)區(qū)牟利

　　周松清

　　萬(wàn)事俱備只欠東風(fēng)。自貿(mào)區(qū)的相關(guān)政策信息，隨著9月29日掛牌日的臨近而日漸密集。

　　9月27日下午2點(diǎn)，中國(guó)政府網(wǎng)站發(fā)布了國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知。公眾才對(duì)猜測(cè)多時(shí)的自貿(mào)區(qū)細(xì)則有所了解。

　　春江水暖鴨先知。資本市場(chǎng)嗅覺(jué)靈敏的人士似乎早已得到“線報(bào)”。9月26日晚，本報(bào)記者從上海一位私募人士處獲得一份自貿(mào)區(qū)總體方案的送審稿。

　　上述私募人士表示：“我也是從朋友處得到這份文件，不排除此前已在小圈子里流傳。若按這個(gè)方案進(jìn)行布局，最終獲利不言而喻�！�

　　事實(shí)上，9月27日國(guó)務(wù)院所印發(fā)通知的時(shí)間為9月18日，期間相隔9天。

　　而本報(bào)記者經(jīng)過(guò)對(duì)比最終公布方案和送審稿發(fā)現(xiàn)，送審稿中還有數(shù)點(diǎn)并未出現(xiàn)在最終方案中。

　　送審稿和最終方案四個(gè)不同點(diǎn)

　　送審稿和最終方案在全文上基本一致，均包含總體要求、指導(dǎo)思想、主要任務(wù)和措施等方面，不過(guò)，最終方案中，擴(kuò)大開(kāi)放領(lǐng)域?yàn)榱�大領(lǐng)域18個(gè)細(xì)則，而送審稿中是19個(gè)細(xì)則。

　　經(jīng)對(duì)比，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，送審稿中商貿(mào)服務(wù)領(lǐng)域下關(guān)于文物拍賣的細(xì)則被刪。該細(xì)則原來(lái)的表述為：允許符合條件的外商獨(dú)資或中外合資、中外合作企業(yè)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)從事文物拍賣業(yè)務(wù)，其文物拍賣資質(zhì)申請(qǐng)及拍賣標(biāo)的審核工作納入現(xiàn)行管理體制。

　　在實(shí)施促進(jìn)貿(mào)易的稅收政策條款上，對(duì)自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)的租賃公司境外購(gòu)買空載重量25噸以上并租賃給國(guó)內(nèi)使用的飛機(jī)，送審稿是將減按4%征收進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅，而最終方案只模糊寫(xiě)明享受相關(guān)進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅優(yōu)惠政策。同時(shí)，此條款下在送審稿中寫(xiě)明的在自貿(mào)區(qū)內(nèi)實(shí)行已在天津試點(diǎn)的國(guó)際船舶登記政策被全部抹去。

　　9月27日，一位上海交通行業(yè)分析師告訴本報(bào)：“之前還有消息說(shuō)上海會(huì)推行這個(gè)制度，看來(lái)是如果實(shí)行對(duì)天津影響會(huì)很大，不然以后都跑上海登記了，自貿(mào)區(qū)還有更多稅收優(yōu)惠�！�

　　2013年5月底，《天津東疆保稅港區(qū)國(guó)際船舶登記制度創(chuàng)新試點(diǎn)方案》獲交通運(yùn)輸部批復(fù)同意，天津?qū)⒃谌珖?guó)率先實(shí)施國(guó)際船舶登記制度，將有選擇性地放寬船公司股權(quán)比例、船齡限制等準(zhǔn)入條件，吸引中資船回歸。

　　第三點(diǎn)不同在于，最終方案中國(guó)務(wù)院不再積極參與自貿(mào)區(qū)建設(shè)。送審稿則強(qiáng)調(diào)，要建立由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)牽頭，有關(guān)部門及上海市負(fù)責(zé)同志參加的中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組，定期召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議，加強(qiáng)對(duì)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)推進(jìn)工作的決策指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，在體制機(jī)制和政策創(chuàng)新等方面給予積極支持。而最終方案中，國(guó)務(wù)院僅是統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)工作，主要任務(wù)落在上海本地政府身上，對(duì)于重大問(wèn)題是及時(shí)向國(guó)務(wù)院請(qǐng)示報(bào)告。

　　第四點(diǎn)區(qū)別是，法制領(lǐng)域停止相關(guān)行政法規(guī)方面范圍有所縮小。最終方案中，明確表示經(jīng)過(guò)人大批準(zhǔn)暫時(shí)調(diào)整《外資企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》和《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》規(guī)定的有關(guān)行政審批，其他需要停止實(shí)施有關(guān)行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院文件的部分規(guī)定的，按規(guī)定程序辦理。

　　送審稿則專門列出兩張附表對(duì)相關(guān)停止實(shí)施的行政審批和國(guó)務(wù)院文件、有關(guān)法律進(jìn)行說(shuō)明，包括外商投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、外資企業(yè)設(shè)立審批等31項(xiàng)審批和《文物保護(hù)法》等相關(guān)法規(guī)。

　　私募或早已布局

　　既然送審稿與最終方案基本無(wú)異，那么它是多久前就在小圈子中流傳的呢？

　　9月26日晚間，本報(bào)記者觀察到，一位知名財(cái)經(jīng)人士曾將送審稿照片在其微博貼出，經(jīng)過(guò)約50次轉(zhuǎn)發(fā)，半小時(shí)后該人士又將其刪除。

　　無(wú)獨(dú)有偶。27日晨，名為央行觀察的微信公共賬號(hào)再次發(fā)布此項(xiàng)總體方案的送審稿。同時(shí)，有財(cái)經(jīng)人士向本報(bào)記者透露，微信朋友圈早已有人貼出送審稿的照片。

　　上述私募人士則告訴記者：“我個(gè)人拿到確實(shí)是沒(méi)幾天的事情，之前在小圈子里面?zhèn)鞯目赡苄砸灿�。如果提前按照送審稿相關(guān)細(xì)則進(jìn)行研究，進(jìn)而布局上海相關(guān)個(gè)股，那么現(xiàn)在盈利應(yīng)該相當(dāng)豐厚了�！�

　　同時(shí)，對(duì)其是否也進(jìn)行相關(guān)布局，該私募人士表示：“確有研究細(xì)則，布局也會(huì)結(jié)合考慮，不過(guò)更多的還是結(jié)合個(gè)股基本面�！�

　　數(shù)據(jù)顯示，該私募人士旗下基金均為股票型基金，由其管理的數(shù)只產(chǎn)品近一個(gè)月回報(bào)率上升12%左右。

　　本報(bào)記者從盤面發(fā)現(xiàn)，以外高橋(600648.SH)、上港集團(tuán)(600018.SH)、上海物貿(mào)(600822.SH)等為代表的自貿(mào)區(qū)概念股，游資私募炒作十分明顯。

　　例如，外高橋龍虎榜單顯示，光大證券深圳金田路、西藏同信證券上海東方路、國(guó)泰君安上海延平路等，一個(gè)月內(nèi)均上榜3次；而作為機(jī)構(gòu)的東方證券客戶資產(chǎn)管理部9月18日則悄然出貨2.14億元，國(guó)泰君安總部則在25日買入5072萬(wàn)元。此后的26日和27日，該股分別下跌10.01%、8.94%。

　　事實(shí)上，9月26日、27日，上海自貿(mào)區(qū)概念股炒作全面退潮，大多數(shù)此前被熱炒而暴漲的股票出現(xiàn)連續(xù)跌停。例如上海物貿(mào)、上港集團(tuán)、華貿(mào)物流(603128.SH)、浦東金橋(600639.SH)等。

　　上述私募人士表示：“炒概念就是這樣，在剛起來(lái)的時(shí)候都進(jìn)去，而在真正政策要落實(shí)的時(shí)候就已把股價(jià)全部預(yù)支，游資就會(huì)馬上出逃�！�

　　9月27日下午，針對(duì)自貿(mào)區(qū)炒作盛行引起A股市場(chǎng)震蕩，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)布會(huì)發(fā)言人表示：“證監(jiān)會(huì)始終加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于市場(chǎng)投資行為不做任何評(píng)價(jià)�！�

　　同日舉行的2013中國(guó)金融創(chuàng)新論壇上，全國(guó)人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示：“外界不應(yīng)對(duì)自貿(mào)區(qū)的金融領(lǐng)域寄予過(guò)多期待，我也不太同意在區(qū)內(nèi)把利率完全放開(kāi)。上海自貿(mào)區(qū)對(duì)于中國(guó)的意義而言關(guān)鍵是兩點(diǎn)：第一，是中國(guó)尋求進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放的道路，特別是在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域和投資領(lǐng)域中要進(jìn)一步地對(duì)外開(kāi)放。第二，中國(guó)未來(lái)的改革不是尋求地方的政策突破，而是應(yīng)該尋求能夠在全國(guó)可復(fù)制、可推廣的制度性建設(shè)。”

　　(記者郵箱：sijibobo@qq.com)