證監(jiān)會(huì)最新披露信息顯示，截至9月14日，申報(bào)境外首次公開發(fā)行及全流通備案企業(yè)數(shù)量達(dá)107家。境外IPO備案提速，中概股IPO市場(chǎng)也有所回暖。截至9月19日，今年以來分別有24家、15家中資公司登陸美股市場(chǎng)、港股市場(chǎng)，其中登陸美股市場(chǎng)公司家數(shù)已超去年全年水平。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，境外上市備案新規(guī)實(shí)施以來，企業(yè)提交備案材料積極踴躍，申請(qǐng)企業(yè)數(shù)量明顯增多。隨著渠道持續(xù)暢通，境外上市備案將進(jìn)一步提速。此外，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，有關(guān)部門將持續(xù)完善備案合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)要求，加強(qiáng)境內(nèi)外監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)，推出更多符合條件的“綠燈”案例。

　　超30家企業(yè)境外上市備案成功

　　9月以來，已有金源氫能等7家企業(yè)擬赴境外上市獲證監(jiān)會(huì)接收材料。

　　從上市地看，107家企業(yè)中，有31家擬在納斯達(dá)克交易所上市，2家擬在紐交所上市，1家擬在瑞士交易所上市，其余73家擬在香港聯(lián)交所上市。從這些擬境外上市的企業(yè)類型看，新經(jīng)濟(jì)、新消費(fèi)、醫(yī)療等領(lǐng)域企業(yè)較多，如互聯(lián)網(wǎng)物流商城貨拉拉、新茶飲茶百道、科技型醫(yī)療集團(tuán)樹蘭醫(yī)療等。

　　與此同時(shí)，境外上市備案成功數(shù)量不斷增多，截至9月19日，已有超30家公司獲得境外上市備案通知書。

　　值得一提的是，證監(jiān)會(huì)9月14日發(fā)布關(guān)于車車開曼公司境外發(fā)行上市備案通知書。該公司成為備案新規(guī)發(fā)布后證監(jiān)會(huì)通過的第一例協(xié)議控制（VIE）架構(gòu)的境外上市項(xiàng)目，也是第一例De-SPAC（特殊目的收購(gòu)公司并購(gòu)上市）項(xiàng)目。

　　不僅境外IPO備案提速，中概股IPO市場(chǎng)也有所回暖。截至9月19日，今年以來已有24家公司登陸美股市場(chǎng)，15家公司登陸港股市場(chǎng)，其中登陸美股市場(chǎng)公司家數(shù)已超去年全年水平。

　　“中概股赴美上市數(shù)量有所回暖。隨著境外上市備案管理相關(guān)制度規(guī)則落地，正逐步形成更加透明、高效、順暢的境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，使得中國(guó)企業(yè)走向海外資本市場(chǎng)的道路愈發(fā)規(guī)范、通暢，將為內(nèi)地TMT（科技、媒體和通信）企業(yè)尋求資本市場(chǎng)上市提供更多選擇。”普華永道中國(guó)審計(jì)業(yè)務(wù)合伙人劉雨鷗說。

　　數(shù)據(jù)合規(guī)等被重點(diǎn)問及

　　近期，證監(jiān)會(huì)對(duì)部分境內(nèi)企業(yè)赴境外上市的申請(qǐng)要求補(bǔ)充反饋相關(guān)問題。9月15日，證監(jiān)會(huì)對(duì)致保科技、腦動(dòng)極光2家企業(yè)出具補(bǔ)充材料要求。9月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布境外發(fā)行上市備案補(bǔ)充材料要求，涉及7家企業(yè)，包括茶百道、貨拉拉等。

　　從本月要求補(bǔ)充材料情況看，業(yè)務(wù)真實(shí)性、股權(quán)架構(gòu)合規(guī)性、行業(yè)監(jiān)管合規(guī)性、過往上市進(jìn)程中斷等是監(jiān)管部門較為關(guān)注的問題。此外，多數(shù)企業(yè)被問及數(shù)據(jù)合規(guī)問題。

　　如，證監(jiān)會(huì)要求致保科技說明開發(fā)、運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)站、APP、小程序等產(chǎn)品情況，收集和存儲(chǔ)用戶信息規(guī)模、數(shù)據(jù)收集使用情況，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后個(gè)人信息保護(hù)和數(shù)據(jù)安全的安排或措施。

　　再如，對(duì)于茶百道，證監(jiān)會(huì)要求公司就個(gè)人信息保護(hù)、數(shù)據(jù)安全情況，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司由新體系承接原體系業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等架構(gòu)，申請(qǐng)“全流通”相關(guān)股份等四類事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充說明。

　　在市場(chǎng)人士看來，相關(guān)數(shù)據(jù)或關(guān)乎國(guó)家數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)。若不進(jìn)行合規(guī)性審查，很可能導(dǎo)致重要基礎(chǔ)信息外泄，監(jiān)管部門有責(zé)任也有權(quán)利對(duì)相關(guān)境外上市公司數(shù)據(jù)信息披露進(jìn)行合規(guī)審查。

　　暢通企業(yè)境外上市渠道

　　近期，監(jiān)管部門多次表示，支持符合條件企業(yè)通過境外上市利用好兩個(gè)市場(chǎng)。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人8月18日就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心答記者問時(shí)表示，將持續(xù)暢通企業(yè)境外上市渠道，推出更多符合條件的“綠燈”案例，包括市場(chǎng)較為關(guān)注的VIE架構(gòu)企業(yè)和平臺(tái)企業(yè)；同時(shí)，推動(dòng)形成更加透明、高效、順暢的境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇境外上市地，支持符合條件企業(yè)用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，實(shí)現(xiàn)規(guī)范健康發(fā)展。

　　“證監(jiān)會(huì)將及時(shí)回應(yīng)民企關(guān)切，落實(shí)平臺(tái)企業(yè)常態(tài)化監(jiān)管安排，依法依規(guī)推動(dòng)符合條件的平臺(tái)企業(yè)在境內(nèi)外上市，支持符合條件民營(yíng)企業(yè)赴境外上市，利用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種制度�！弊C監(jiān)會(huì)副主席王建軍8月30日在金融支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展工作推進(jìn)會(huì)上表示。

　　在中金公司研究部國(guó)內(nèi)策略首席分析師李求索看來，未來改革重點(diǎn)是推動(dòng)形成更加透明、高效、順暢的境外上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇境外上市地�！斑@有助于符合條件企業(yè)合理使用不同市場(chǎng)資源，形成有利于企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的上市環(huán)境�！崩钋笏髡f。

　　談及哪些公司有望成為境外上市“綠燈”案例的平臺(tái)型企業(yè)，易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問蘇筱芮認(rèn)為，此類企業(yè)將具有如下特征：擁有規(guī)模化的用戶基數(shù)，擁有規(guī)模化的商戶尤其是中小微商戶，在信息保護(hù)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等重點(diǎn)合規(guī)領(lǐng)域基本達(dá)標(biāo)，能夠通過各類安全審查等。

　　高盛等機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》出臺(tái)后，境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市邁入統(tǒng)一的備案制新階段，穩(wěn)固了企業(yè)走向境外資本市場(chǎng)的信心。企業(yè)境外上市渠道更加暢通，將對(duì)企業(yè)境外上市起到一定激勵(lì)作用，境外IPO數(shù)量將逐步增多。