新證券法實施以來因違規(guī)減持被處罰的首個案例出現(xiàn)。近日，證監(jiān)會針對藥明康德股東違規(guī)減持行為發(fā)出行政處罰事先告知書。證監(jiān)會有關(guān)部門負責人5月13日表示，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份一直以來是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重點，未來也仍然會堅決依法查處違規(guī)減持行為，引導股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護資本市場交易秩序。

　　擬處以2億元罰款

　　證監(jiān)會指出，2021年5月，藥明康德股東上海瀛翊違規(guī)減持股份，違反了《證券法》《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》有關(guān)規(guī)定。

　　5月13日晚間，藥明康德發(fā)布公告，披露了公司股東上海瀛翊收到的證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》的主要內(nèi)容。根據(jù)該公告，上海瀛翊曾在2018年藥明康德IPO以及2018年、2019年、2020年年報中都做出有關(guān)股份減持的承諾：“通過集中競價交易減持股份的，應(yīng)履行在首次賣出股份的15個交易日前向交易所報告?zhèn)浒笢p持計劃、公告等相關(guān)程序，并保證合并計算在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不超過公司屆時股份總數(shù)的1%。”然而，在所持藥明康德股票禁售期滿解禁后，上海瀛翊于2021年5月14日開始減持藥明康德，并未依承諾提前向交易所報告?zhèn)浒浮?/p>

　　證監(jiān)會認為，上海瀛翊未按照承諾進行披露即進行股票減持的行為分別構(gòu)成了《證券法》第一百八十六條和第一百九十七條所述兩項違法行為，對其擇一重，適用第一百八十六條進行處罰。證監(jiān)會擬決定，責令上海瀛翊投資中心（有限合伙）改正，給予警告，并處以2億元的罰款。

　　藥明康德稱，《告知書》及證監(jiān)會擬做出的行政處罰僅針對公司股東上海瀛翊，不涉及公司和公司的其他股東，不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動造成影響。

　　對違規(guī)減持從嚴監(jiān)管

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負責人強調(diào)，新證券法第36條專門對股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會關(guān)于持有期限、賣出時間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當認真學習、嚴格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔相應(yīng)的法律責任。

　　上述負責人進一步指出，針對股東、董監(jiān)高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對事前、事中、事后信息披露做出具體、細化規(guī)定。這是保護中小投資者權(quán)益的重要制度性安排，也是境外成熟市場的普遍做法。在減持股份過程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規(guī)減持行為。相關(guān)主體應(yīng)當深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認識違規(guī)責任、自覺遵守有關(guān)要求，促進形成良好市場生態(tài)和環(huán)境。