中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會(huì)1月28日公布《關(guān)于注冊(cè)制下提高招股說(shuō)明書(shū)信息披露質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），自公布之日起施行�！吨笇�(dǎo)意見(jiàn)》指出，健全合理信賴(lài)制度，有助于減少不同中介機(jī)構(gòu)之間不必要的重復(fù)工作，督促各自歸位盡責(zé)，合力提升招股說(shuō)明書(shū)信息披露質(zhì)量。

　　《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確，對(duì)于招股說(shuō)明書(shū)等信息披露文件中有會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，保薦人在保持職業(yè)懷疑，履行了審慎核查和必要的調(diào)查、復(fù)核工作的基礎(chǔ)上，排除了職業(yè)懷疑的，可以合理信賴(lài)。對(duì)于沒(méi)有證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，保薦人應(yīng)當(dāng)獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)，在對(duì)各種證據(jù)進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于保薦人或者其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)工作或者專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，在保持職業(yè)懷疑，履行了審慎核查和必要的調(diào)查、復(fù)核工作的基礎(chǔ)上，排除了職業(yè)懷疑的，可以合理信賴(lài)。保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)能夠證明其符合合理信賴(lài)條件的，可以依法免除行政法律責(zé)任。

　　據(jù)介紹，保薦人在履行以下審慎核查義務(wù)、進(jìn)行必要調(diào)查和復(fù)核的基礎(chǔ)上，可以合理信賴(lài)招股說(shuō)明書(shū)等信息披露文件中有會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容：一是全面閱讀證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。二是評(píng)估證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其參與人員的專(zhuān)業(yè)資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、勝任能力及獨(dú)立性;評(píng)估出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的前提及假設(shè)是否公平、合理、完整，是否符合證券服務(wù)機(jī)構(gòu)所在行業(yè)的工作慣例;評(píng)估其核查范圍是否與其所出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)相符，有無(wú)限制;評(píng)估其為出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)獲取的核查資料是否充分、可靠;評(píng)估其已履行的核查程序及取得的關(guān)鍵性證據(jù)是否充分、恰當(dāng)，能否有效支持其出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。三是保持職業(yè)懷疑、運(yùn)用職業(yè)判斷進(jìn)行分析，并采取必要的手段進(jìn)行印證，如詢(xún)問(wèn)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、查閱相關(guān)文件資料、進(jìn)行必要的實(shí)地走訪、采取必要的補(bǔ)充函證、抽盤(pán)等程序。如對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存有疑議的，保薦人應(yīng)當(dāng)要求其作出解釋或者出具依據(jù);證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。如證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存在重大異常、前后重大矛盾，或者與保薦人獲得的信息存在重大差異的，保薦人應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。保薦人經(jīng)過(guò)審慎核查后，不能排除合理懷疑的，應(yīng)當(dāng)拒絕信賴(lài)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn);有充分理由認(rèn)為證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)能力存在明顯缺陷的，可以建議發(fā)行人更換。保薦人明知證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)內(nèi)容存在重大異常、前后重大矛盾，或者與保薦人獲得的信息存在重大差異，但沒(méi)有采取上述措施的，不能主張合理信賴(lài)。四是保薦人應(yīng)當(dāng)就其形成合理信賴(lài)的具體依據(jù)和全部工作過(guò)程制作詳實(shí)的工作底稿等記錄，在保薦工作報(bào)告中披露所有“重大異�！薄扒昂笾卮竺�盾”“重大差異”等特殊情形的確定方法、論證過(guò)程及結(jié)論，證明其合理信賴(lài)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)具有充分、可靠的基礎(chǔ)，不得簡(jiǎn)單復(fù)制證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作底稿等資料。五是保薦人應(yīng)當(dāng)建立合理信賴(lài)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的質(zhì)量控制制度，充分考慮其執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，圍繞前述四個(gè)方面，明確合理信賴(lài)的標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)、程序等，并嚴(yán)格執(zhí)行復(fù)核程序，取得能支持其形成合理信賴(lài)的充分證據(jù)。