1月2日,普華永道發(fā)布了2017年IPO市場回顧及2018年市場展望的主要數(shù)據(jù)。2017年滬深股市IPO達到437宗,相比2016年的227宗增長93%;融資規(guī)模2351億元,相比2016年的1504億元增長56%。
在2017年的437宗IPO中,上海主板IPO共計214宗,融資金額達1377億元;深圳中小企業(yè)板IPO共計82宗,融資金額451億元;深圳創(chuàng)業(yè)板IPO共計141宗,融資金額523億元。上市企業(yè)以工業(yè)產(chǎn)品、消費品及服務(wù)、信息科技及電訊行業(yè)為主。2017年首次融資金額最高的新上市公司是中國銀河證券和財通證券,這兩家公司籌資均為41億元。
“我們預(yù)期2018年A股IPO仍會保持活躍,但節(jié)奏會比2017年有所放緩!逼杖A永道中國內(nèi)地及香港市場主管合伙人林保怡表示,受益于國內(nèi)中小企業(yè)持續(xù)活躍,加快的新股審批進度,穩(wěn)定的新股審批數(shù)量和發(fā)行價格等多個因素,2017年新股數(shù)量和融資金額均比上一年大幅增加。同時鑒于新成立的發(fā)審委的上市審核傾向更為嚴(yán)格的趨勢,普華永道預(yù)計,2018年全年A股IPO為300-350宗,融資規(guī)模為1800-2000億元。
普華永道中國審計部合伙人孫進表示,高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求的趨勢下,IPO通過率低于以前可能是未來的常態(tài)。IPO被否的原因?qū)τ诟鱾企業(yè)而言不盡相同,涉及經(jīng)營能力的持續(xù)性、企業(yè)會計及財務(wù)問題、信息披露、內(nèi)控體系、合規(guī)性等,排隊的企業(yè)還是應(yīng)該做好自檢自查。孫進同時表示,預(yù)計監(jiān)管層還將會通過一系列的制度改革,諸如完善退市制度、并購重組制度等,進一步提升資本市場的質(zhì)量,這也是建設(shè)資本市場強國的必然要求。
另外,2017年的香港市場方面,IPO活動實現(xiàn)了破紀(jì)錄的174宗,其中80家來自主板,以工業(yè)、零售消費品及服務(wù)類和金融服務(wù)類企業(yè)為主。創(chuàng)業(yè)板打破新股上市宗數(shù)紀(jì)錄,有80家企業(yè)于創(chuàng)業(yè)板上市,相比2016年,增長80%。另有1家以介紹形式上市,13家創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)至主板上市但未有融資的公司。
融資金額方面,2017年香港IPO市場總?cè)谫Y額達1282億港元,同比下跌34%。按行業(yè)分類,金融服務(wù)企業(yè)共15家,占主板融資總額的53%;但按年度比較,金融服務(wù)類企業(yè)IPO宗數(shù)及融資總額,分別下跌21%及50%。而在創(chuàng)業(yè)板方面,工業(yè)類企業(yè)共37家,占創(chuàng)業(yè)板總?cè)谫Y額的41%;按年度比較,IPO宗數(shù)及融資總額分別上升131%及140%。
普華永道預(yù)計,2018年將有80家企業(yè)在香港主板上市,在GEM市場掛牌的企業(yè)則有望達70家,融資總額將介于2000億至2500億港元。林保怡表示,逐步開放H股全流通,將有助于香港的融資活動,再加上新經(jīng)濟企業(yè)尋求上市等因素支持,將有利于香港IPO市場朝多元化發(fā)展。