A股市場(chǎng)近日觸底反彈味道漸濃，萬(wàn)余只基金在上周實(shí)現(xiàn)正收益。AI主線再度回歸，領(lǐng)跑市場(chǎng)。

　　基金人士表示，從國(guó)內(nèi)來(lái)看，近期A股市場(chǎng)熱度有所回升，大盤下行空間較為有限；海外方面，美國(guó)債務(wù)上限危機(jī)解除、美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期有所回落，市場(chǎng)流動(dòng)性壓力減弱。

　　北向資金轉(zhuǎn)為凈流入

　　上周，A股市場(chǎng)日均成交額9457億元，市場(chǎng)熱度有所回升。上證指數(shù)、滬深300指數(shù)和萬(wàn)得全A指數(shù)分別上漲0.55%、0.28%和0.87%，北向資金凈流入50.21億元。

　　中歐基金發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為，由于美元指數(shù)有所回落、美國(guó)債務(wù)上限危機(jī)解除、對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期下降，北向資金在上周五大幅流入，帶動(dòng)上周北向資金轉(zhuǎn)為凈流入。

　　從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)來(lái)看，上周17個(gè)行業(yè)指數(shù)上漲，14個(gè)行業(yè)指數(shù)下跌。其中，傳媒、計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)最佳，分別上漲9.67%、6.39%、6.26%。

　　在此背景下，Wind數(shù)據(jù)顯示，上周，全市場(chǎng)18382只（不同份額未合并）基金中，13701只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比近75%。

　　其中，游戲動(dòng)漫ETF再領(lǐng)風(fēng)騷，國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF以13.05%的收益率領(lǐng)跑市場(chǎng)，華夏中證動(dòng)漫游戲ETF以12.96%的收益率次之。

　　從今年業(yè)績(jī)來(lái)看，截至6月2日，華夏中證動(dòng)漫游戲ETF凈值漲幅再度逼近100%，達(dá)99.32%。不過(guò)，一位今年以來(lái)業(yè)績(jī)領(lǐng)跑的基金經(jīng)理表示：“游戲傳媒板塊‘上車’要謹(jǐn)慎，現(xiàn)在市場(chǎng)預(yù)期演繹已經(jīng)較為充分�！�

　　此外，數(shù)據(jù)顯示，上周，主動(dòng)權(quán)益型基金凈值平均上漲0.72%，納入統(tǒng)計(jì)的7122只產(chǎn)品中有4482只產(chǎn)品凈值上漲。11只基金凈值漲超10%，其中銀華體育文化、招商行業(yè)領(lǐng)先漲幅居前，分別達(dá)12.83%、11.47%；銀河文體娛樂(lè)主題、嘉實(shí)文體娛樂(lè)等多只基金凈值漲超9%。

　　聚焦業(yè)績(jī)主線

　　上證指數(shù)自5月25日盤中下探至年內(nèi)低點(diǎn)后震蕩上行。

　　“從股債收益差來(lái)看，市場(chǎng)5月已經(jīng)體現(xiàn)了比較悲觀的預(yù)期，下行空間較為有限�！焙昀�基金管理相關(guān)人士表示。

　　此外，6月2日，恒生指數(shù)大漲超4%，恒生科技指數(shù)更是大漲超5%。格林基金權(quán)益部研究員秦秀婷認(rèn)為，5月以來(lái)，美國(guó)企業(yè)家陸續(xù)訪華；針對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月份議息會(huì)議，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示或?qū)⒕S持利率不變。以上這些消息促使港股市場(chǎng)流動(dòng)性壓力得以緩和。

　　細(xì)分行業(yè)方面，AI主線在近期反彈中再度回歸。嘉實(shí)文體娛樂(lè)基金經(jīng)理王貴重表示，6月，一批結(jié)合大模型的AI應(yīng)用陸續(xù)發(fā)布，投資者試用功能后，對(duì)公司的遠(yuǎn)期空間和業(yè)績(jī)預(yù)期逐漸上調(diào)。而其中真正能借助AI打開(kāi)收入天花板，或?qū)崿F(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新、降本增效的AI應(yīng)用公司值得關(guān)注。

　　宏利基金管理相關(guān)人士表示，重點(diǎn)關(guān)注景氣度較好且超預(yù)期的出行鏈、餐飲消費(fèi)鏈、醫(yī)療服務(wù)和器械、藥房、醫(yī)美、化妝品、非乳飲料、光伏、儲(chǔ)能等。此外，率先調(diào)整、已經(jīng)調(diào)整到歷史均值附近的半導(dǎo)體、算力、操作系統(tǒng)、云計(jì)算等相關(guān)細(xì)分行業(yè)值得關(guān)注。