震蕩中逆勢突圍 公募“固收+”基金規(guī)模激增
跌宕起伏的行情并未影響公募基金高歌猛進的擴張節(jié)奏。中國基金業(yè)協會近日公布的公募基金市場數據(2021年10月)顯示,全市場公募基金資產管理規(guī)模9月小幅回落之后,10月末重新回到24萬億元上方。公募整體管理規(guī)模持續(xù)擴張背后,公募“固收+”產品的規(guī)模增長尤為吸睛。
匯成基金研究中心統計數據顯示,截至11月23日,今年以來新成立336只“固收+”基金,相比去年全年增幅超過30%;募資總規(guī)模突破5000億元大關,達5018.84億元,創(chuàng)下歷史新高。
“波動的市場環(huán)境中,配置型產品的相對優(yōu)勢比較突出。”一家大型基金公司固收投資負責人告訴記者,“固收+”產品股債配置比例相對靈活,策略上也可以根據市場情況及時應對。
進入四季度以來,權益市場有所反彈,“固收+”產品的業(yè)績表現也明顯回暖。Wind統計數據顯示,截至11月23日,全市場“固收+”基金近一個月平均漲幅達1.27%。月漲幅超過5%的“固收+”基金有93只,其中轉債類產品占大多數。
國海證券表示,在資管新規(guī)逐步落地、銀行理財產品打破剛兌向凈值化轉型的大背景下,投資者的穩(wěn)健理財需求亟待滿足。今年以來,權益市場波動加劇,結構性行情顯著,債券市場也有波段機會,多種因素助推兼顧收益與風險的“固收+”基金產品規(guī)模激增。
隨著產品數量和規(guī)模的增長,“固收+”基金的業(yè)績分化也越來越顯著。Wind數據顯示,截至11月23日,今年來全市場固收+基金中超過九成取得正收益,平均回報率達4.69%,其中回報率超過10%的固收+基金有近200只,更有45只今年來回報超過20%。此外,也有160只產品的收益出現了不同程度虧損,首尾業(yè)績相差近60個百分點。