“我們正著手進行升級改造，以便明年能盡早順利實施‘新版’企業(yè)年金業(yè)務(wù)�！闭行叙B(yǎng)老金金融部總經(jīng)理張長志12月18日對中國證券報記者表示，此次企業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策出臺速度之快超出業(yè)內(nèi)預(yù)期，可能觸發(fā)不少民營企業(yè)及外企啟動年金業(yè)務(wù)。

　　多位金融業(yè)內(nèi)人士認為，預(yù)計后續(xù)還會有進一步優(yōu)惠政策出臺，從而逐步建立以企業(yè)年金為主導(dǎo)的“兩頭小，中間大”（基本養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老金比例小，企業(yè)年金占比大）的多元化養(yǎng)老保障體系。雖然企業(yè)年金市場快速擴張會讓保險等非銀金融機構(gòu)受益最大，但一些具有領(lǐng)先優(yōu)勢的銀行也正在進行備戰(zhàn)“沖刺”，希望能抓住機遇進一步擴大市場份額，搶奪優(yōu)質(zhì)客戶。

　　企業(yè)年金未來空間廣闊

　　近日，財政部、人社部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》，從2014年1月1日起，我國開始實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠政策，被視為“中國版401K”改革破冰。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認為，該政策將直接帶動企業(yè)年金市場規(guī)模的上升。有機構(gòu)測算認為，中國年金存量不到5000億元，發(fā)展空間巨大，預(yù)計新政策實施后未來每年能夠新增至少2000億。由于此次稅收優(yōu)惠政策出臺之快超出市場預(yù)期，有分析人士認為后續(xù)或有關(guān)于個人購買養(yǎng)老產(chǎn)品稅收優(yōu)惠等政策出臺。

　　“新政策有望增加民營以及外資企業(yè)參與年金業(yè)務(wù)的積極性�！闭行叙B(yǎng)老金金融部總經(jīng)理張長志對中國證券報記者表示，新政策實施意味著稅收政策從頂層設(shè)計上，為完善養(yǎng)老體系搭建很好的基礎(chǔ)，多層次的養(yǎng)老體系將加快形成。通過稅收優(yōu)惠給企業(yè)發(fā)出明確信號，即國家鼓勵企業(yè)為員工建立企業(yè)年金制度。一些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)也會意識到，通過企業(yè)年金可以更好地吸引人才、留住人才。

　　不過，也有分析人士認為，我國企業(yè)稅負成本較重導(dǎo)致中國企業(yè)尤其是民營企業(yè)在企業(yè)年金上可能心有余而力不足。華泰證券分析人士認為，基礎(chǔ)養(yǎng)老保險及基本醫(yī)療保險的企業(yè)繳費部分已達28%，加上工傷、失業(yè)及生育保險和住房公積金，企業(yè)負擔(dān)的繳費比例普遍達到40%左右，有的地區(qū)甚至高達50%。一般企業(yè)很難再承受企業(yè)年金的繳費負擔(dān)，為此企業(yè)年金的參與者大多是大型國有企業(yè)。

　　知名咨詢企業(yè)Aon Hewitt中國區(qū)業(yè)務(wù)負責(zé)人楊軍也認為，宏觀經(jīng)濟增長放緩，薪酬增長不如前幾年，企業(yè)年金對企業(yè)屬于長期的福利投入計劃，因此預(yù)計2013年底至2014年初企業(yè)對企業(yè)年金將保持慎重態(tài)度。

　　“具體拉動作用還不好預(yù)計�！蹦成鲜秀y行相關(guān)負責(zé)人表示，此次《通知》規(guī)定，在年金繳費環(huán)節(jié)，對單位為職工支付的企業(yè)年金或職業(yè)年金繳費，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個稅；年金的個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數(shù)的4%標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)的部分，也可以先從個人當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額中扣除。以一線城市為例按照4%計算，個人年金繳費額的免稅額一年大概三四千元，減免的稅費微乎其微。美國減免額由此前每年7000美元，逐步提升至4.9萬美元，才迎來了企業(yè)年金的大發(fā)展。

　　該人士還稱，目前OECD（即經(jīng)濟合作和發(fā)展組織）國家的企業(yè)年金基金規(guī)模占GDP的比重平均為60%以上，而我國的這一指標(biāo)不到1%。如果未來出臺更多鼓勵政策，能使得中國達到OECD平均水平，則年金規(guī)模將高達10萬億，形成新的巨大市場。

　　銀行搶奪企業(yè)年金業(yè)務(wù)

　　目前，除托管人資格外，受托人、投資管理人和賬戶管理人資格幾乎為保險、證券和信托公司壟斷。雖然投資管理人是盈利最大的一塊業(yè)務(wù)，此次受益的主要是非銀金融機構(gòu)，但銀行對年金業(yè)務(wù)的爭奪更加急迫。

　　據(jù)了解，目前商業(yè)銀行中，只有工行、建行、招行三家銀行同時擁有托管人、受托人和賬戶管理人資格。在市場份額方面，工行領(lǐng)先同業(yè)，招行則位列股份制銀行首位。來自銀行業(yè)協(xié)會的內(nèi)部數(shù)據(jù)顯示，截至10月末，受托管理業(yè)務(wù)工行以521.9億元位居第一，其次是建行370.67億元和招行的107.58億元；賬戶管理業(yè)務(wù)則工行以863.2萬戶位居第一，其次是建行310.4萬戶，中行的233.1萬戶以及招行的139.58萬戶；在托管業(yè)務(wù)方面，工行以2453.88億元雄踞第一，其次是建行826.6億元、中行705.97億元以及招行477.3億元。

　　“未來一定是服務(wù)優(yōu)、系統(tǒng)強，能夠提供綜合金融服務(wù)的機構(gòu)發(fā)展得更好。”招行養(yǎng)老金金融部總經(jīng)理張長志表示，企業(yè)年金帶來的直接利潤貢獻或有限，但銀行看重的主要是對其他業(yè)務(wù)如零售業(yè)務(wù)的拉動作用。另一位國有銀行深圳分行相關(guān)負責(zé)人表示，能開展年金業(yè)務(wù)的都是有實力且重視人才的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如果能在這輪市場擴容中搶奪更多份額，對銀行的重大意義在于又獲得一批新的優(yōu)質(zhì)企業(yè)客源。未來誰的服務(wù)更好、技術(shù)系統(tǒng)更先進，則將獲得更多企業(yè)年金客戶。

　　有分析人士認為，實行遞延稅后，當(dāng)期收入會有所提高，但退休后領(lǐng)取時按照目前個人所得稅相關(guān)制度，會面臨較大的稅務(wù)風(fēng)險，特別是死后受益人繼承的稅務(wù)問題。因此，銀行作為受托人要能夠在年金計劃繳費和領(lǐng)取安排，上提供最優(yōu)安排使受益人利益最大化。