中證網(wǎng)訊（記者 何昱璞）陜西能源投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱：陜西能源）將于4月10日在深交所主板上市。作為主板注冊(cè)制下首批獲通過的企業(yè)之一，陜西能源屬于煤電行業(yè)內(nèi)極具代表性的龍頭企業(yè)，以發(fā)行價(jià)格9.60元/股、公開發(fā)行后37.5億股總股本測(cè)算，陜西能源當(dāng)前市值規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了360億元。

　　作為百億元能源產(chǎn)業(yè)巨頭，以對(duì)應(yīng)2022年經(jīng)審閱的扣非后歸母凈利潤(rùn)24.22億元計(jì)算，陜西能源的市盈率約為14.86倍，遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司。業(yè)績(jī)長(zhǎng)期保持良好預(yù)期，具有較強(qiáng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力與核心競(jìng)爭(zhēng)力，在行業(yè)內(nèi)有較高的市場(chǎng)占有率，形成了經(jīng)營(yíng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，高度符合主板“大盤藍(lán)籌”企業(yè)定位。

　　獲得市場(chǎng)認(rèn)可 實(shí)現(xiàn)超額募資

　　此次陜西能源IPO充分獲得市場(chǎng)認(rèn)可，值得注意的是，此次IPO募資72億元，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了超額募資。較公司此前預(yù)計(jì)的60億元超出近14%，無(wú)疑為陜西能源高質(zhì)量發(fā)展提供了更大的騰挪空間。此前招股書披露，陜西能源IPO計(jì)劃募資60億元。其中，42億元將用于建設(shè)煤電一體化電站清水川能源電廠三期項(xiàng)目（2×1000MW），18億元用以補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

　　陜西能源是陜西國(guó)資控股的煤電一體化龍頭企業(yè)，也是國(guó)務(wù)院國(guó)資委確定的第一批深化國(guó)有企業(yè)改革的“雙百企業(yè)”。陜西能源依托陜西及西北煤炭資源優(yōu)勢(shì)，致力于煤炭清潔高效綠色開采，實(shí)施煤電一體化戰(zhàn)略，并開展熱電聯(lián)產(chǎn)及綜合利用業(yè)務(wù)，打造國(guó)內(nèi)一流能源企業(yè)。

　　截至2023年2月末，陜西能源煤電裝機(jī)容量1118萬(wàn)千瓦，已投產(chǎn)裝機(jī)容量918萬(wàn)千瓦，在建裝機(jī)容量200萬(wàn)千瓦。參與陜西省內(nèi)電力交易的機(jī)組容量位列陜西省屬企業(yè)第一。其煤炭保有資源量合計(jì)約41.6億噸，核定產(chǎn)能3000萬(wàn)噸/年，在陜西省屬企業(yè)中位列第二，其中，已投產(chǎn)煤炭產(chǎn)能為2200萬(wàn)噸/年，在建產(chǎn)能800萬(wàn)噸/年。另有籌建產(chǎn)能400萬(wàn)噸/年。

　　陜西能源煤炭資源儲(chǔ)備和煤電一體化能力位居陜西省前列，屬于行業(yè)內(nèi)具有代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。在全面注冊(cè)制下，主板重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。隨著主板注冊(cè)制的實(shí)施，陜西能源也成為主板注冊(cè)制下首批受益企業(yè)。

　　業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng) 深化煤電一體化布局

　　得益于煤電一體化運(yùn)營(yíng)模式、先進(jìn)的裝備水平，陜西能源近年來盈利水平穩(wěn)步上升。2019年至2022年，陜西能源實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.27億元、7.44億元、4.04億元和24.72億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)67.39%，2022年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)511.88%。

　　關(guān)于此次募集資金使用，公司表示，本次募集資金投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。清水川能源電廠三期項(xiàng)目（2×1000MW）是國(guó)家規(guī)劃的陜北-湖北±800kV直流通道的配套電源點(diǎn)。湖北電網(wǎng)是華中電網(wǎng)的主要負(fù)荷中心之一，湖北電網(wǎng)電力平衡結(jié)果表明，“十四五”期間湖北電網(wǎng)有較大的電力缺口，“陜電入鄂”是保障湖北能源需求的重大工程。項(xiàng)目建成后，有利于緩解湖北省的電力供需矛盾，保證了項(xiàng)目的電力消納。同時(shí)，該項(xiàng)目主要由清水川能源自有的馮家塔煤礦供應(yīng)燃煤，可有效控制發(fā)電成本，有力保證募投項(xiàng)目的整體收益。

　　同時(shí)，公司擁有成熟的項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。公司具有較為豐富的煤電一體化項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，擁有完善的生產(chǎn)管控體系和優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，積累了豐富的項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，能夠充分發(fā)揮電力、煤炭板塊專業(yè)化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和煤電協(xié)同優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，公司也在持續(xù)探索及優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)和管理方法，推動(dòng)電廠和煤礦運(yùn)營(yíng)管理由傳統(tǒng)型向現(xiàn)代型、智能型、智慧型轉(zhuǎn)變。

　　募投項(xiàng)目擁有位于陜西煤電基地的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目位于陜北煤電基地，擁有儲(chǔ)量豐富的優(yōu)質(zhì)煤炭資源，與該項(xiàng)目配套的陜北-湖北±800kV直流通道已建成投運(yùn)。同時(shí)，項(xiàng)目可與清水川能源電廠一期、二期共用部分公共設(shè)施，項(xiàng)目建設(shè)條件良好。

　　此外，公司表示，除招股說明書所列募投項(xiàng)目清水川電廠三期之外，公司正在全力推動(dòng)趙石畔煤礦600萬(wàn)噸/年、園子溝煤礦東翼200萬(wàn)噸/年產(chǎn)能建設(shè)，同時(shí)近期取得了丈八煤礦400萬(wàn)噸/年核準(zhǔn)。