上半年研報(bào)業(yè)務(wù)罰單涌現(xiàn)，令券商研究所從業(yè)人員如履薄冰。

　　監(jiān)管余威之下，券商研究所進(jìn)一步扎實(shí)合規(guī)以及質(zhì)量控制的“籬笆”。證券時(shí)報(bào)記者獲悉，有券商研究所近期發(fā)布有關(guān)質(zhì)量控制崗的招聘，期望增強(qiáng)研報(bào)業(yè)務(wù)的質(zhì)控力量。

　　某券商研究所所長(zhǎng)表示，隨著監(jiān)管對(duì)研報(bào)業(yè)務(wù)審慎性提出更高要求，公司也將加強(qiáng)質(zhì)量控制保證。另有券商研究所人士談到，質(zhì)控崗多為研究員從前臺(tái)轉(zhuǎn)型，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，質(zhì)控崗工作壓力不小卻人手有限，公司有長(zhǎng)期招聘質(zhì)控崗人員的需求。

　　研究所質(zhì)控崗招聘潮起

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，6月至今，陸續(xù)有券商研究所公開(kāi)招聘質(zhì)控崗。

　　根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，開(kāi)源證券、國(guó)盛證券、東亞前海證券、民生證券、華創(chuàng)證券等均在不同渠道公開(kāi)招聘研究所質(zhì)控崗工作人員。

　　據(jù)悉，研究所質(zhì)控崗主要負(fù)責(zé)建立健全研究業(yè)務(wù)質(zhì)量控制機(jī)制；開(kāi)展各類研究報(bào)告發(fā)布前的質(zhì)量控制和審核工作；對(duì)研報(bào)撰寫(xiě)及質(zhì)量控制進(jìn)行宣導(dǎo)和培訓(xùn)；負(fù)責(zé)對(duì)各新媒體渠道的監(jiān)控。

　　談及質(zhì)控崗招聘，上述券商中的一位研究所所長(zhǎng)向證券時(shí)報(bào)記者表示，近年來(lái)監(jiān)管部門對(duì)研究所業(yè)務(wù)逐漸加強(qiáng)監(jiān)管，尤其今年對(duì)研究報(bào)告的質(zhì)量提出更高要求，關(guān)注研報(bào)的邏輯和數(shù)據(jù)是否嚴(yán)謹(jǐn)。

　　“我們?cè)谫|(zhì)控崗上本來(lái)已配有3人左右，目前我們還需要進(jìn)一步加強(qiáng)質(zhì)控力量。今年行業(yè)出了那么多研報(bào)罰單，對(duì)我們來(lái)說(shuō)很有警示，我們未來(lái)要強(qiáng)化研報(bào)管理的培訓(xùn)。”該名研究所所長(zhǎng)表示。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年監(jiān)管部門針對(duì)研報(bào)領(lǐng)域給22家券商開(kāi)出了共計(jì)42張罰單，部分時(shí)任高管、研究所所長(zhǎng)難辭其咎。此次“罰單潮”與去年證監(jiān)會(huì)開(kāi)展的“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)，彼時(shí)監(jiān)管共覆蓋45家證券公司、300篇研報(bào)。

　　監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，券商研究所普遍存在三大典型問(wèn)題，一是部分公司內(nèi)控制度未根據(jù)法規(guī)規(guī)范要求及時(shí)更新調(diào)整；二是部分內(nèi)控制度執(zhí)行有效性不足；三是研報(bào)制作審慎性不足，個(gè)別員工私自發(fā)表證券分析意見(jiàn)。

　　比如，東亞前海證券就被監(jiān)管指出“研報(bào)質(zhì)控合規(guī)人員配備不夠”“研報(bào)質(zhì)量和合規(guī)性審核把關(guān)不嚴(yán)”。而在往年的監(jiān)管調(diào)研中，監(jiān)管部門也曾指出，部分券商研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員占比較低，研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查環(huán)節(jié)管控薄弱。監(jiān)管要求，各家券商研究部門配備充足的質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員，加強(qiáng)研究報(bào)告質(zhì)量控制。

　　在此背景下，如何狠抓質(zhì)量控制，也成為多家券商研究所致力解決的問(wèn)題。

　　崗位要求既專業(yè)又抗壓

　　盡管質(zhì)控崗作為研究所的中后臺(tái)部門，但工作強(qiáng)度和能力要求也不容小覷。

　　根據(jù)前述多家券商研究所釋放的招聘信息來(lái)看，行業(yè)普遍要求質(zhì)控崗需具有碩士研究生及以上學(xué)歷，法律、財(cái)經(jīng)、金融、會(huì)計(jì)、管理類專業(yè)優(yōu)先。同時(shí)，要有相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，最好有分析師執(zhí)業(yè)資格。比如，民生證券研究所的質(zhì)控崗招聘要求提出，要具有3年券商研究崗位工作或1年以上證券研究質(zhì)控工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉券商研究所報(bào)告發(fā)布相關(guān)規(guī)定和要求。另有券商表示，希望具有券商合規(guī)法務(wù)崗等崗位3年以上工作經(jīng)驗(yàn)，并提到擁有應(yīng)對(duì)監(jiān)管、輿情風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先。

　　深圳某券商研究所的一名人士表示，質(zhì)控崗既然能審核研報(bào)，也意味著理應(yīng)具有與研究員同樣的研究分析能力，能看得出研報(bào)邏輯能否成立。

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，上海一家小型券商研究所在招聘時(shí)就強(qiáng)調(diào)，質(zhì)量控制崗需具備出色的研究分析邏輯能力；對(duì)研究報(bào)告撰寫(xiě)、財(cái)務(wù)分析和公司估值模型有較為深刻理解和專業(yè)判斷能力，同時(shí)要具有較強(qiáng)職業(yè)敏感度、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和危機(jī)管控能力。

　　某中型券商研究所的一名人士向記者提到，一些資深研究員隨著年齡或體力問(wèn)題，選擇轉(zhuǎn)型到質(zhì)控崗。在該人士看來(lái)，隨著監(jiān)管從嚴(yán)，質(zhì)控崗的壓力已變得越來(lái)越大，工作性價(jià)比低。據(jù)悉，該研究所的質(zhì)控崗長(zhǎng)期人手不足，需要人員補(bǔ)位。

　　在多家研究所的質(zhì)控招聘中，“吃苦抗壓”“責(zé)任心極強(qiáng)”“認(rèn)真細(xì)致”是頻頻出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。

　　在薪資方面，根據(jù)獵聘網(wǎng)，有券商研究所質(zhì)控崗面向有1~3年工作經(jīng)驗(yàn)的碩士及以上學(xué)歷背景的應(yīng)聘者，給出月薪1.5萬(wàn)~2.5萬(wàn)元。也有券商研究所對(duì)上述同等條件的應(yīng)聘者給出1萬(wàn)~2萬(wàn)元的月薪。有的研究所則向擁有3~5年工作經(jīng)驗(yàn)的碩士及以上學(xué)歷背景的應(yīng)聘者，給出1.9萬(wàn)~2.9萬(wàn)元的月薪。

　　研究所變得“謹(jǐn)言慎行”

　　在嚴(yán)監(jiān)管背景下，券商研究所從業(yè)人員的行為已變得更加謹(jǐn)慎。

　　某券商研究部門負(fù)責(zé)人表示，券商研報(bào)的規(guī)范性與合規(guī)性更受重視，各研究部門需要根據(jù)實(shí)際情況撰寫(xiě)研報(bào)，提升研究報(bào)告的合規(guī)性，確保數(shù)據(jù)全面性、觀點(diǎn)客觀性，做實(shí)投研質(zhì)量。

　　另有業(yè)內(nèi)人士談到，比較大的變化在于，研報(bào)發(fā)布節(jié)奏整體變慢，主要因?yàn)樾杞?jīng)過(guò)嚴(yán)格的合規(guī)和質(zhì)控審核。

　　“宏觀政策或者行業(yè)重大消息出臺(tái)后，我們會(huì)進(jìn)行第一時(shí)間解讀，但發(fā)布速度做不到業(yè)內(nèi)最快�！鼻笆錾钲谌�商研究所人士表示，質(zhì)控要求比較嚴(yán)格。北京一名券商分析師表示，快速發(fā)表觀點(diǎn)確實(shí)有利于分析師迅速打出知名度，“監(jiān)管可能擔(dān)心這樣一來(lái)容易出現(xiàn)嘩眾取寵的觀點(diǎn)，不夠?qū)�業(yè)，不夠?qū)徤鳌！?/p>

　　此外，另一變化在于，目前多家券商研究所對(duì)分析師公開(kāi)發(fā)表言論或私自發(fā)表證券分析意見(jiàn)的行為，已進(jìn)行嚴(yán)格約束。

　　有多家券商研究所談到，目前監(jiān)管對(duì)分析師對(duì)外發(fā)聲的行為嚴(yán)監(jiān)管，相關(guān)言論需要有相應(yīng)的研報(bào)和依據(jù)，否則不僅有監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，公司內(nèi)部也會(huì)對(duì)相關(guān)行為進(jìn)行處罰。