華寶證券股份有限公司黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)劉加海日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，要更好踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命，推動(dòng)證券公司高質(zhì)量發(fā)展。證券公司的高質(zhì)量發(fā)展，有助于多層次資本市場(chǎng)的完善和發(fā)展；而多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)完善也會(huì)衍生出投行、融券、做市等各類券商業(yè)務(wù)。

　　證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大有可為

　　劉加海表示，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是我國(guó)綜合研判世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)作出的重大決策，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。證券公司作為資本市場(chǎng)的重要中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是其與生俱來(lái)的功能定位所決定的，其高質(zhì)量發(fā)展又對(duì)資金、資產(chǎn)及資本市場(chǎng)的提質(zhì)增效，對(duì)打造金融與經(jīng)濟(jì)的共生格局意義深遠(yuǎn)。

　　“北京證券交易所成立，拓寬證券公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道�！眲⒓雍１硎�，北交所定位于服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，與上海證券交易所、深圳證券交易所錯(cuò)位發(fā)展，層層遞進(jìn)，旨在匹配各類企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段的融資需求，是我國(guó)完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要舉措。證券公司作為直接連接資本市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及直投業(yè)務(wù)將受益，尤其是許多中小券商持續(xù)耕耘新三板市場(chǎng)，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。北交所的成立，恰為中小券商的彎道超車帶來(lái)重要契機(jī)。

　　“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是一場(chǎng)廣泛而深刻的中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展系統(tǒng)性變革，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源供給結(jié)構(gòu)的調(diào)整都需要資本市場(chǎng)的支持。劉加海認(rèn)為，證券公司不僅可以通過(guò)充分運(yùn)用金融科技和新型金融工具提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，為我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能，還可以在全力服務(wù)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，提升應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、管理與適應(yīng)能力，整個(gè)金融體系也將更具經(jīng)濟(jì)韌性、安全性與可持續(xù)性。

　　“資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的凈值化轉(zhuǎn)型在持續(xù)推進(jìn)，監(jiān)管套利的消失以及剛性兌付的打破，結(jié)束了過(guò)去資管業(yè)務(wù)的無(wú)序增長(zhǎng)模式。”劉加海表示，在此背景下，財(cái)富管理需求不再局限于簡(jiǎn)單的產(chǎn)品銷售，而是不斷拓展到資訊、產(chǎn)品評(píng)價(jià)、組合管理以及財(cái)稅管理等多元領(lǐng)域，且其專業(yè)度和深度要求也有所提升，越來(lái)越多的投資者傾向于通過(guò)聘用專業(yè)的投資顧問(wèn)或購(gòu)買專業(yè)投資者管理的金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)保值增值，并同時(shí)帶動(dòng)資本市場(chǎng)參與主體的專業(yè)化程度提高。證券公司的投資研究業(yè)務(wù)相比其他金融機(jī)構(gòu)而言，起步早且經(jīng)驗(yàn)豐富，助力證券公司成為財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型的中堅(jiān)力量。

　　投行先行 產(chǎn)融結(jié)合

　　證券公司要加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，需要從戰(zhàn)略上突出這一功能定位。劉加海表示，以華寶證券為例，華寶證券隸屬于中國(guó)寶武集團(tuán)，圍繞寶武集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，華寶證券確定了“成為聚焦鋼鐵生態(tài)圈證券服務(wù)的特色券商”愿景，“成為集團(tuán)資本運(yùn)作的參謀者，成為行業(yè)產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)的引領(lǐng)者”的使命，以及“作為專注于鋼鐵生態(tài)圈的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮投行、資管、研究咨詢等牌照資源，助推中國(guó)寶武做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本”的戰(zhàn)略定位。

　　聚焦鋼鐵生態(tài)圈，華寶證券擬定了四大業(yè)務(wù)條線，并通過(guò)業(yè)務(wù)間的整合與協(xié)同，來(lái)實(shí)現(xiàn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略愿景。即深度參與產(chǎn)融結(jié)合工作，打造全過(guò)程、一站式的貼身專業(yè)化特色投行；立足產(chǎn)業(yè)研究及金融產(chǎn)品研究，打造一流的特色研究咨詢；以絕對(duì)收益產(chǎn)品組合定制為導(dǎo)向，積極布局以資產(chǎn)證券化為主的產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)，以量化FOF為特色的公募、私募FOF和特色固收業(yè)務(wù)，打造集投研、投資、融資于一體的特色資產(chǎn)管理；發(fā)揮智能交易優(yōu)勢(shì)、探索新型服務(wù)模式，打造特色財(cái)富管理。

　　劉加海表示，華寶證券在投行業(yè)務(wù)發(fā)展上，就明確了要充分利用股東資源優(yōu)勢(shì)，服務(wù)鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)企業(yè)的投融資、兼并、收購(gòu)、混改等資本運(yùn)作需求，深度參與中國(guó)寶武產(chǎn)融結(jié)合工作，打造全過(guò)程、一站式的貼身專業(yè)化特色投行。在債券融資業(yè)務(wù)方面，致力于服務(wù)鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)各企業(yè)，提供企業(yè)債券、公司債券、可交換債券等多種債權(quán)類融資服務(wù)，全力推進(jìn)債轉(zhuǎn)股、創(chuàng)新型資產(chǎn)證券化等融資業(yè)務(wù)；在股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，利用優(yōu)勢(shì)股東資源，公司將持續(xù)推動(dòng)鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)各企業(yè)的重大資產(chǎn)重組、IPO、再融資等業(yè)務(wù)。

　　盤(pán)活存量資產(chǎn) 走特色研究之路

　　對(duì)于證券公司來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)證券化則是在去通道背景下轉(zhuǎn)型主動(dòng)管理，發(fā)揮券商“全業(yè)務(wù)鏈”優(yōu)勢(shì)的重要推手。劉加海表示，作為寶武集團(tuán)旗下唯一的證券公司，華寶證券積極布局以資產(chǎn)證券化為主的產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)，服務(wù)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　“當(dāng)下全球進(jìn)入低碳發(fā)展時(shí)代，全球能源正向高效、清潔方向發(fā)展�！眲⒓雍ＵJ(rèn)為，中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的提出，也成為向全世界做出的一項(xiàng)莊嚴(yán)承諾，彰顯了中國(guó)綠色發(fā)展的決心與信心，而推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成，為券商后續(xù)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新的方向。證券公司可以充分發(fā)揮專業(yè)特色優(yōu)勢(shì)，發(fā)行各類綠色金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目，助力我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

　　近年來(lái)，華寶證券依托中國(guó)寶武上下游資源優(yōu)勢(shì)和多元金融平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，極力推動(dòng)研究業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。有別于傳統(tǒng)賣方行業(yè)研究以二級(jí)市場(chǎng)股票研究為核心的模式，華寶證券研究服務(wù)從二級(jí)市場(chǎng)延伸至一級(jí)市場(chǎng)，圍繞國(guó)有資本的“融投管退”中的“投－管”提供產(chǎn)業(yè)研究支撐，大力發(fā)展產(chǎn)融結(jié)合的新型投資咨詢服務(wù)。針對(duì)企業(yè)投資需求，提供投資前期策劃服務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資前景分析、項(xiàng)目并購(gòu)尋源策劃、可行性研究及投資價(jià)值分析等。針對(duì)公司管理需求，提供戰(zhàn)略規(guī)劃、對(duì)標(biāo)找差等咨詢服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)的提質(zhì)轉(zhuǎn)型。此外，對(duì)于上市公司，圍繞“價(jià)值創(chuàng)造－價(jià)值經(jīng)營(yíng)－價(jià)值實(shí)現(xiàn)”等方面，華寶證券還建立了鋼鐵生態(tài)圈智庫(kù)平臺(tái)，旨在加大資本市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)、公司間的深度交流，促進(jìn)上市公司的價(jià)值發(fā)現(xiàn)。

　　在發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)上，劉加海指出，華寶證券十分突出金融科技的導(dǎo)向，用科技賦能財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，打造智能交易系統(tǒng)與普惠金融體系。華寶證券還構(gòu)建了大數(shù)據(jù)和智能AI技術(shù)體系，打造數(shù)智化、場(chǎng)景化的智投機(jī)器人產(chǎn)品矩陣。

　　加強(qiáng)配套體系建設(shè)

　　劉加海表示，證券公司除了需要在戰(zhàn)略上明確產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向，戰(zhàn)術(shù)上厘清服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要業(yè)務(wù)條線的發(fā)展思路外，還需要從治理體系、合規(guī)風(fēng)控、金融科技、人才建設(shè)等多方面加強(qiáng)配套體系建設(shè)，以此形成合力，守正創(chuàng)新，從而更好地踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命，推動(dòng)證券公司高質(zhì)量發(fā)展。

　　強(qiáng)化制度建設(shè)與制度執(zhí)行，著力健全公司治理體系，證券公司才能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)量高效率的服務(wù)。劉加海指出，一是要夯實(shí)制度基礎(chǔ)，二是要立足于端正經(jīng)營(yíng)行為。

　　“堅(jiān)守合規(guī)風(fēng)控是保證證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的生命線，證券公司應(yīng)將合規(guī)風(fēng)控放在更加突出的位置�！眲⒓雍１硎�，在合規(guī)管理方面，證券公司應(yīng)嚴(yán)守合規(guī)要求，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，構(gòu)建完善的合規(guī)制度和系統(tǒng)，通過(guò)開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)檢查等方式強(qiáng)化全員合規(guī)意識(shí)，使合規(guī)理念貫穿各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，逐步實(shí)現(xiàn)合規(guī)管理全覆蓋，為證券業(yè)持續(xù)、規(guī)范、健康發(fā)展保駕護(hù)航。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，應(yīng)持續(xù)提升駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力，構(gòu)建全方位的風(fēng)控管理體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、應(yīng)對(duì)、處置制度體系建設(shè)，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融科技憑借其巨大數(shù)據(jù)體量沉淀和先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已向證券公司各業(yè)務(wù)線全線滲透，深入日常經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，重塑證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。劉加海表示，證券公司應(yīng)深化金融科技賦能，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)科技與業(yè)務(wù)的融合，推動(dòng)業(yè)務(wù)線上化、數(shù)據(jù)化、智能化，提升證券公司經(jīng)紀(jì)、財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)及管理效率，完善合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。

　　在人才隊(duì)伍建設(shè)方面，劉加海指出，證券公司應(yīng)以專業(yè)化、高素質(zhì)化、國(guó)際化為目標(biāo)，培養(yǎng)人才、重用人才、留住人才，建設(shè)專業(yè)人才隊(duì)伍。一是要不斷優(yōu)化完善人才培養(yǎng)模式。二是要面向國(guó)際。三是要完善激勵(lì)約束機(jī)制。

　　最后，劉加海強(qiáng)調(diào)，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型全面推進(jìn)、多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)不斷完善的新發(fā)展格局下，證券公司要主動(dòng)承擔(dān)起責(zé)任與使命，準(zhǔn)確把握高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)與內(nèi)涵，牢牢把握新的發(fā)展機(jī)遇，以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要為宗旨。華寶證券將不斷探索與實(shí)踐服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、回報(bào)實(shí)體產(chǎn)業(yè)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的自身道路，與中國(guó)資本市場(chǎng)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)共成長(zhǎng)。（本專欄由中國(guó)證券報(bào)與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合推出）