8月20日，中國證券報(bào)記者從多家券商處獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“中證協(xié)”）近日就《證券公司投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法（試行）（征求意見稿）》向券商征求意見。

　　評價(jià)對象包括保薦機(jī)構(gòu)和保薦項(xiàng)目

　　《評價(jià)辦法》顯示，證券公司投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)是指按照可實(shí)施、可回溯、可檢驗(yàn)原則，從投行業(yè)務(wù)端、公司治理端和監(jiān)管端等三個維度，全面采集投行業(yè)務(wù)自律評價(jià)、監(jiān)管評價(jià)信息，定期匯總，形成對投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的綜合評價(jià)。

　　中證協(xié)表示，為著力提升保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，充分發(fā)揮證券公司資本市場“看門人”作用，評價(jià)先期以主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票或存托憑證并上市保薦項(xiàng)目、上市公司再融資保薦項(xiàng)目為試點(diǎn)，之后將根據(jù)試點(diǎn)情況，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、完善評價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上逐步對試點(diǎn)范圍和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行橫向與縱向延伸，最終形成覆蓋全鏈條、全流程的投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)體系。

　　在試點(diǎn)階段，被評價(jià)機(jī)構(gòu)范圍為對首發(fā)和再融資項(xiàng)目承擔(dān)保薦責(zé)任的證券公司，不包括只承擔(dān)承銷責(zé)任的證券公司，評價(jià)期內(nèi)無項(xiàng)目的證券公司不參與評價(jià)；被評價(jià)項(xiàng)目范圍為評價(jià)期內(nèi)發(fā)行完成、申報(bào)后撤回以及終止的首發(fā)和再融資保薦項(xiàng)目，持續(xù)督導(dǎo)期的保薦項(xiàng)目在試點(diǎn)期不參與評價(jià)。

　　突出評價(jià)執(zhí)業(yè)質(zhì)量相關(guān)的內(nèi)控環(huán)境

　　中證協(xié)表示，評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)旨在涵蓋機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制全流程，既反映執(zhí)業(yè)的結(jié)果，也反映造成執(zhí)業(yè)結(jié)果的驅(qū)動因素，因此指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的維度除了涵蓋與執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接相關(guān)的項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量之外，也設(shè)計(jì)了機(jī)構(gòu)層面的指標(biāo)，突出評價(jià)執(zhí)業(yè)質(zhì)量相關(guān)的內(nèi)部控制環(huán)境，指標(biāo)維度包括內(nèi)部控制與公司治理。

　　《評價(jià)辦法》顯示，項(xiàng)目評價(jià)包括自律評價(jià)、日常監(jiān)管評價(jià)和審核注冊監(jiān)管評價(jià)三類指標(biāo)。具體來看，自律評價(jià)主要反映投行項(xiàng)目責(zé)任周期內(nèi)執(zhí)業(yè)符合業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序的程度，以及與項(xiàng)目相關(guān)的公司治理情況；日常監(jiān)管評價(jià)主要反映監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司投行項(xiàng)目日�？刂苹顒�、內(nèi)部控制等工作中遵守監(jiān)管要求的程度的評價(jià)；審核注冊監(jiān)管評價(jià)主要反映監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投行項(xiàng)目和業(yè)務(wù)人員在項(xiàng)目審核、注冊等環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的評價(jià)。

　　機(jī)構(gòu)評價(jià)包括上述項(xiàng)目評價(jià)和機(jī)構(gòu)監(jiān)管評價(jià)。其中項(xiàng)目評價(jià)主要反映年度內(nèi)證券公司所有參評項(xiàng)目執(zhí)業(yè)質(zhì)量的總體情況；機(jī)構(gòu)監(jiān)管評價(jià)主要反映監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司的公司治理與投行內(nèi)部控制等方面違法違規(guī)活動的扣分情況。

　　評價(jià)結(jié)果分為三個等級 堅(jiān)持差別監(jiān)管與激勵

　　根據(jù)《評價(jià)辦法》，中證協(xié)對證券公司投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)原則上每年開展一次，并對評價(jià)結(jié)果實(shí)施動態(tài)管理，評價(jià)期為上一年度1月1日至12月31日。評價(jià)范圍內(nèi)的證券公司和項(xiàng)目的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果分為A類、B類、C類三個等級。

　　中證協(xié)表示，《評價(jià)辦法》以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營，采取差別管理，提升自律管理工作效率。通過評價(jià)結(jié)果對機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，對評價(jià)優(yōu)良的機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)政策支持和更寬松的發(fā)展環(huán)境；對評級較低的機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展等方面采取相應(yīng)限制，實(shí)施頻度、廣度和深度更大的管理措施。

　　值得注意的是，《評價(jià)辦法》設(shè)置了“一票否決”機(jī)制。因投行內(nèi)部控制違法違規(guī)行為、項(xiàng)目相關(guān)主體被司法機(jī)關(guān)作出刑事處罰、被證監(jiān)會采取行政處罰措施、存在嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或社會公共利益情形，券商被暫�；虺蜂N保薦業(yè)務(wù)資格的，機(jī)構(gòu)評價(jià)和項(xiàng)目評價(jià)分類直接確定為C類；因項(xiàng)目相關(guān)主體被證監(jiān)會立案調(diào)查，機(jī)構(gòu)評價(jià)和項(xiàng)目評價(jià)分類均不得確定為A類；項(xiàng)目未通過率排名前10%且大于15%的證券公司，評價(jià)結(jié)果降低一級，直至C類。

　　此外，中證協(xié)可以根據(jù)評價(jià)結(jié)果對券商在保薦代表人管理、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面實(shí)行區(qū)別對待，并將評價(jià)結(jié)果納入證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)約束機(jī)制。