【摘要】 

　　劉旭，管理學碩士，現任大成基金股票投資部總監(jiān)、董事總經理，截至2024年11月29日，劉旭的基金經理年限為9.35年，目前在管的基金產品有7只，管理規(guī)?？傆?16.29億元。

　　投資理念：價值投資、長期主義、精選個股?；鸾浝韴猿謨r值投資的投資理念，他關注企業(yè)的長期價值，用長跑的態(tài)度對待投資事業(yè)，采用自下而上的方法精選個股。

　　業(yè)績特點：在管基金產品走勢相似，代表作大成高新技術產業(yè)股票超額收益持續(xù)增長，其業(yè)績未受到規(guī)模擴大影響。與對比基金相比，代表基金既具有進攻性，回撤控制也較優(yōu)。

　　投資特點：

　　·倉位水平：保持高倉位不擇時；

　　·行業(yè)配置：較為集中，能力圈有所擴大；

　　·估值情況：注重估值合理性；

　　·股票集中度：重倉股（前十大）集中度高；

　　·個股分析：投資操作與投資理念契合；

　　·換手率分析：偏向長期投資。

　　總結建議與風險分析：劉旭是一位長期業(yè)績較優(yōu)的基金經理，與對比基金經理相比具有攻守兼?zhèn)涞奶攸c。但投資者同時應該注意三方面風險：能力圈拓展失敗風險、流動性風險、投資者未能長期持有收益不及預期的風險。

　　風險提示：本報告僅對基金經理投資風格和特點進行畫像。所有分析均基于公開信息，不構成任何投資建議；若市場環(huán)境或政策因素發(fā)生不利變化將可能造成行業(yè)發(fā)展表現不及預期。報告采用的樣本數據有限，存在樣本不足以代表整體市場，且數據處理統計方式存在誤差的風險。