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• 中泰證券徐馳：中字頭和國企市值管理板塊或成為本輪春季行情主線

  2月1日晚間，中泰證券首席策略分析師徐馳在做客中國證券報“金牛來了”直播間時表示，中字頭和國企市值管理板塊或將成為本輪春季行情的主線。近日，國務院國資委表示要進一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負責人業(yè)績考核，引起市場劇烈反響，帶動央國企賽道強勢走高。對此，徐馳表示，本次政策之所以引發(fā)市場高度關注，是由于以往國企市值考核等的主體是上市公司，而本次針對國企的考核要求中則明確：對央企負責人進行考核，相當于對國企董事長一把手考核，這是歷史上首次提出，將進一步增加央國企主動市值管理的動力，以此將帶來國央企估值體系的進一步重塑，因此看好中字頭+國企市值管理板塊或將成為本輪春季行情的主線。

• 明澤投資馬科偉：“中特估”行情主要分布在傳統(tǒng)行業(yè)

  2月1日，明澤投資創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理馬科偉在中國證券報“金牛來了”直播間表示，近期“中字頭”行情爆發(fā)主要源于兩大因素：一是央國企將進行“市值管理”考核；二是市場在同期出現(xiàn)其他利好因素，在多重因素共振下，政策面本身的利好因素被強化。在他看來，經(jīng)過2023年下半年的調整，部分央國企標的估值處于低位，同時“國家隊”等增量資金往往偏好買入大藍籌，這一類股票大多數(shù)都是央國企標的。“中特估”行情主要分布在金融、交運、電力、基建、能源等行業(yè)，以傳統(tǒng)行業(yè)為主。

• 明澤投資馬科偉：央國企市值考核將加速央國企稀缺資產(chǎn)的重估進程

  2月1日，明澤投資創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理馬科偉在中國證券報“金牛來了”直播間表示，央國企考核從“規(guī)?？己恕钡轿磥淼摹笆兄悼己恕保瑫铀傺雵笙∪辟Y產(chǎn)的重估進程。例如中國石油等標的，擁有巨額現(xiàn)金，在過去的“規(guī)模考核”中，會助力其大規(guī)模進行對外投資。而在考核變化之后，如果公司進行持續(xù)的回購或其他市值管理動作，會推動公司的估值持續(xù)抬升。

• 中泰證券徐馳：看好紅利板塊中公用事業(yè)央國企龍頭和能源類央企

  2月1日晚間，中泰證券首席策略分析師徐馳在做客中國證券報“金牛來了”直播間時表示，對于央國企紅利板塊而言，看好兩個細分方向：第一是財政動能切換背景下，公用事業(yè)市場化定價改革加速，可重點關注經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的軌交、高鐵、電信、燃氣、電力、公路等行業(yè)的央國企龍頭，因為其市場化定價加速，內生盈利能力提升；第二是能源類央企，2024年是全球主要國家地區(qū)政府的換屆年，參考歷史經(jīng)驗，地緣風險往往較為頻繁，這將使得全球能源價格維持相對高位，強化煤炭、能化等板塊央企高分紅、估值修復的邏輯。