昨日滬深股指高開低走，延續(xù)上周疲弱震蕩格局，5G板塊化身“避風港”，成為活躍資金規(guī)避風險首選�？此婆既坏谋澈�，是全球5G競爭愈演愈烈，車聯(lián)網(wǎng)、智慧醫(yī)療正逐步落地，5G+應用未來空間廣闊。業(yè)內(nèi)人士表示，未來行業(yè)催化劑眾多，牌照、設(shè)備招投標、各地建設(shè)規(guī)劃等有望對5G板塊形成持續(xù)拉動，維持板塊后續(xù)震蕩向上判斷，建議關(guān)注有業(yè)績支撐的優(yōu)質(zhì)標的。
5G建設(shè)提速
超過七成成分股跑贏滬綜指，超過1/3成分股漲幅超過1%，以及春興精工、碩貝德聯(lián)袂漲停……昨日滬深股指震蕩之際，5G板塊逆市展開彎道超車，單日大漲1.02%，僅次于粵港澳大灣區(qū)、工業(yè)大麻板塊，位居全部133個wind概念板塊漲幅第三位。
A股延續(xù)調(diào)整刺激投資者謹慎情緒升溫，正身負利好的5G板塊受到矚目，吸引活躍資金展開避險操作。據(jù)了解，中國電信、國家電網(wǎng)和華為近日聯(lián)合完成全球首個基于5GSA網(wǎng)絡(luò)的電力切片測試；2019年北京聯(lián)通移動網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務招標；LightCloud方案打造接入網(wǎng)輕量云化NFVI；中國移動聯(lián)合華為百度首次展示5GVerticalLAN行業(yè)應用；諾基亞貝爾與中國網(wǎng)安簽署5G專網(wǎng)合作協(xié)議，再度攜手落實5G安全保障合作創(chuàng)新……
種種利好顯示，此前還停留在概念階段的5G應用靴子已經(jīng)逐漸開始落地。不僅中國，世界其他國家也紛紛加速推進5G商用發(fā)展。上周，日本政府批準了該國四家移動運營商建設(shè)5G無線網(wǎng)絡(luò)的計劃，并要求在兩年內(nèi)建成覆蓋日本全境的5G網(wǎng)絡(luò)。
愛建證券認為，全球5G經(jīng)競賽已經(jīng)啟動，各國紛紛加速5G建設(shè)，發(fā)放頻譜以及推動5G投資。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，目前5G相關(guān)的天線，射頻器件廠商均訂單飽滿，有望在今年下半年看到通信板塊業(yè)績回升。而隨著5G的到來，國產(chǎn)5G手機將首先受益于5G換機潮，相關(guān)的消費電子廠商同樣值得關(guān)注。
應用走向成熟
業(yè)內(nèi)認為，5G板塊目前正處于快速上漲后的短期盤整狀態(tài)。2019年運營商5G投資啟動，整體資本開支計劃觸底回升，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來景氣周期。未來行業(yè)催化劑眾多，牌照、設(shè)備招投標、各地建設(shè)規(guī)劃等有望對5G板塊形成持續(xù)拉動。
目前，國內(nèi)運營商也緊鑼密鼓地加快基站及組網(wǎng)建設(shè)。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國移動將建設(shè)3萬-5萬個5G基站；中國電信5G建設(shè)方面投入預算為90億元；中國聯(lián)通約60億-80億元將投入5G組網(wǎng)。
根據(jù)中國信通院發(fā)布的《2019年3月國內(nèi)手機市場運行分析報告》，今年以來，我國智能手機出貨量同比持續(xù)下降，目前5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)正在進行中，4G覆蓋趨于飽和。市場未出現(xiàn)革命性變化的新手機，更多消費者選擇了觀望和等待5G時代的到來。隨著5G建設(shè)進一步加速以及下半年5G牌照發(fā)放到來，5G消費電子有望在年底迎來復蘇。
天風證券還強調(diào)，站在5G最大應用，車聯(lián)網(wǎng)V2X機會在年初金融IT（貝塔板塊）、自主可控（產(chǎn)業(yè)落地）演繹后，車聯(lián)網(wǎng)V2X有望成為后續(xù)核心主線。預計車聯(lián)網(wǎng)是自主可控之后，2019年是落地之年的大空間主線。“從板塊角度來看，重點關(guān)注車聯(lián)網(wǎng)V2X預計2019年車聯(lián)網(wǎng)V2X進入試點階段，產(chǎn)業(yè)有望于2020年前全面開啟。”
